هو نظام تعاقدي يهدف إلى تحقيق التضامن و التعاون بين مجموعة من المشتركين حيث يقوم كلّ منهم بدفع مبلغ مالي يسمى معلوم اشتراك يودع بصندوق المشتركين الذي يتمّ من خلاله دفع التعويضات لمن يستحقها ويكون هذا الصندوق منفصلا تماما عن حسابات المؤسسة المودعة بصندوق المساهمين

تقوم مؤسسة التأمين التكافلي بإدارة صندوق المشتركين واستثمار الأموال المجمعة به مقابل عمولة وكالة بما يتفق وأحكام الشريعة الإسلامية ومبادئها..

وبالتالي يستند مفهوم التكافل على المبادئ التالية

• الفصل المطلق بين صندوق المشتركين و صندوق المساهمين
• تأمين النشاطات المطابقة لأحكام الشريعة الإسلامية
• استثمار أموال المشتركين في أصول شرعية
• مراقبة عمليات التأمين من طرف هيئة رقابة شرعية

في حالة وجود فائض تأميني تقوم الشركة بتوزيعه على المشتركين أما في حالة العجز فإن صندوق المساهمين يقدم قرض حسن بدون فوائد إلى صندوق المشتركين.